十年只持有一只基金,你愿意持有哪个基金经理的?
先说结论,吴哥不太可能以十年期的时长去持有一只基金,但如果确实要选择一只基金的话,吴哥会考虑指数型基金,即被动基金,而且会是一只宽基,不依赖于单个行业,不依赖于某位基金经理,而只与经济的成长和未来的长期趋势相关!
为什么会有这样的结论呢,吴哥一一解释。在文章的最后,吴哥也提了五大建议供你参考!
一、基金投资是应该以长期投资的心态来进行的
基金投资与股票投资会有很大的不同。基金投资其实是一个组合,这个组合是不断变动的。而变动的主要因素,在于基金经理。
一般来说,基金经理会有各种的投资理念,但从总体来说,必然是从市场中找出最优质,或相对优质的股票或债券进行组合。
所以,我们很难看到基金经理会去找一些亏损大的,前途渺茫的ST股进行投资。而一般是某些行业内最优秀的头部企业受到青睐!
所以,我们看到,很多基金也许在最近半年甚至一年里的收益可能是负数,但是拉长时间来看,基金取得正收益的概率还是比较高的。
当然,也有一些行业基金,由于投向的市场或行业处于长期下降趋势,这就另当别论了。
二、基金的选择很重要
前面我们说到,基金最重要的是基金经理。基金经理可以说是一只基金的灵魂。但我们也要考虑另一点,即基金的本身属性,即基金条款中的一些约定与限制。
比如说,一些基金,本身就是QDII基金,只能投资于港股中的医药类股,那么基金经理的主观能动性就会受到一定的限制。
另外,还有一些行业,是明显有着周期性变化,甚至是一种夕阳产业,吴哥大胆地说,目前还如日中天的煤炭,或许在三五年后,就将出现明显的衰退。
而未来的发展动力,必然是在科技行业,特别是一些硬科技领域,比如说半导体、新能源和高端制造领域 。
所以,我们选择基金,并非直接先看基金经理,而是要坚持自上而下的模式,选对赛道,再从赛道中选择优秀的基金经理。
而赛道,则要结合未来的发展趋势来选择,我们可以设想在未来的5年或10年时,现在的需求会有哪些变化,哪些行业会有大发展来进行判断。
比如吴哥目前就看好新能源、半导体、人工智能等硬核科技的发展方向。这些方向在五到十年后仍有较好的发展。当然,现在的世界节奏变化越来越快,也会有一些新的变化,所以有时候,我们的观念也要时常更新。
三、基金的投资组合应该是动态的
很多时候,一些行业的变化会是动态的。比如说,最近国际局势比较紧张,那么一些大宗商品的走势就比较强,比如油气等,但是从未来的角度看,这些化石能源的未来,可能会受到新能源的替代的冲击。
另外,每一年的行情发展的重点,也可能会有所不同。比如说2020年的下半年,蓝筹板块受热捧,但到了2021年春节后,整个行情就转向了中小板。
而所谓的价值、还是成长;大盘还是中小盘,其实不同的基金经理,意见也有所不同,而每年的行情趋势也有所不同。
比如说易方达蓝筹,前些年的净值持续增长,但是到了2021年,整体出现明显下滑,这说明每年的行情都在变化。
因此,以此来看,我们的投资理念,和投资组合,也应该随之变化。
所以,很难有固定的投资策略,是可以坚持三到五年的。
四、关注能够长期穿越牛熊的品种或基金经理
1、行业分析
但凡事无绝对,总有一些行业是可以穿越牛熊的,总有一些基金经理,做到了长期业绩优秀。
比如说,大消费和大健康赛道,就是吴哥看好从长期的角度来看,是可以持续成长的两大赛道。
为什么这么说呢,其实人的一生,不管是什么时候,都离不开衣食住行,而这些,其实都属于消费的范畴。所以,以白酒,食品饮料为代表的消费板块,有着长期成长的趋势。
至于大健康就更不用说了,毕竟生活好了,对于健康的关注也会更多,在健康方面的消费会持续增加。
当然,与双碳目标有着密切关联的新能源赛道,也是吴哥认为有着十年甚至二十年成长空间的少有的赛道。
2、基金经理
再说说基金经理吧。目前市场上如此之多的基金经理,能做到一两年业绩优秀,并不算什么,能够做到五年以上,甚至十年以上的年化收益率高,那才是了不起。
比如,朱少醒,从业16年多,目前年化收益19.11%;
曹名长,从业15年多,目前年化收益19.77%;
徐小通,从业10年多,目前年化收益23.35%;
谢治宇,从业9年多,目前年化收益21.98%;
周晶,从业8年多,目前年化收益20.14%;
刘格菘,从业近8年,目前年化收益20.13%;
周海栋,从业近8年,目前年化收益21.14%;
饶晓鹏,从业近8年,目前年化收益25.23%。
分析上述的几位基金经理,我们其实可以看出,首先,他们的稳定性非常好,有较强的投资能力;其次,他们管理的基金都是混合行业类的基金,即很少集中于某一个行业。
典型代表就是朱少醒、谢治宇等。这或许也可以给我们一些启发。
五、一些建议
想要长时间持有一只基金,其实是一件不容易做到的事情。一来,你要确保是闲钱投资,能够长时间持有;二来,要对基金有绝对的信任,对基金方向及基金经理有足够的信任;三来,基金公司和基金经理能够较长时间处于稳定,与时俱进。
前几天,冠军基金经理赵诣就从农银汇理基金公司离职了,不管是什么原因离职的,那些信赖并跟随着赵诣的投资者,显然是要失望的。
虽然新能源仍可持续看好,但基金经理对于基金的影响实在是太大了。而赵诣的能力是经过长时间验证过的,换人或许会对基金的稳定性产生一定影响。
所以,吴哥要给长期持有基金的小伙伴们一些真诚的建议!
1、尽量不要预设前提,比如说五年十年这样的长时间,反而可以根据收益率进行目标设定。比如说,这只基金,在达到20%,或30%,甚至是50%的收益情况下,就赎回!用收益做为条件,比用时间做为条件会更靠谱些。
2、如果要投向基金经理,那么一定要认准五年以上业绩优秀的基金经理。参考吴哥上面列的几位。
3、如果要以中长线的方式进行投资,可以考虑投向宽基,比如上证50、沪深300,中证500,双创指数等为主的指数基金。
这些指数基金的好处是不以单一行业为主,另外,都是被动式基金,不依赖于某位基金经理,基金经理变动,也不会造成影响。
4、看好中国经济,看好A股未来的发展,投向宽基是没有问题的,五年或十年的周期,可以考虑用定投,比如周定投的方式来平滑波动,以更好的心态来进行投资。
5、在长时间持有的时候,还是应该设定好止盈计划,这样可以适时收获成果,让投资的心态更加良好,且通过滚动投资获得更大回报!
当然,以上的建议供参考!
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